手机浏览器扫描二维码访问
从1969年到1979年的那个疯狂的十年,标普500指数在包含分红率的情况下,年均回报率只有4.6%。而小盘股竟然能够达到8.5%的年化回报率,看起来似乎不错,但还是有点儿差强人意。
然而,就在这个时候,爱德华·索普的对冲基金崭露头角,以一种惊人的17.7%的年化回报率横扫投资界!这简直就是股票市场的超级英雄!更重要的是,这些基金的波动率比股票市场低得多。你说这是不是太神奇了?
这章没有结束,请点击下一页继续阅读!
就像巴菲特一样,索普不仅实现了高收益率,而且还拥有低波动率,就好像他手里有一把魔法杖,能将股市的波动变成他的舞台。他的投资组合就像一座稳如泰山的房子,坚如磐石。
三,量化投资的繁荣:投资界的超级英雄
在量化投资的发展过程中,有个人不得不提,就是量化之父-西蒙斯。
1978年,西蒙斯在挨着石溪大学的商业区成立了一家公司,这家公司也就是对冲基金公司文艺复兴科技的前身。
西蒙斯将后来的公司取名“文艺复兴”,文艺复兴旗下的大奖章基金,简直是对冲基金界的传奇。
据统计,自1988年成立以来,这只基金年均费后收益率高达39%,简直让其他基金汗颜不已。更让人震惊的是,在1994年到2014年中期这段时间里,该基金的平均年回报率竟然高达71.8%!这简直就是投资界的超级英雄啊。
而且,大奖章基金最擅长的就是在危机时期大放异彩。
比如说2000年互联网泡沫,其他对冲基金纷纷哀嚎叫苦的时候,大奖章基金居然获得了98.5%的净回报。哇,这可真是让人望尘莫及啊!还有2008年金融危机,大奖章基金同样大赚80%。看来,危机对于这只基金来说,简直就是一场冒险游戏,他们总能从中获得丰厚的回报。
就连索罗斯最辉煌的11年中,大奖章基金也毫不逊色。在1988到1999年之间,索罗斯的总收益率只有1701%,而大奖章基金竟然达到了2478%!这简直就是投资界的绝对霸主。而且,大奖章基金在这十年间的夏普比率高达1.89,远远超过了同期共同基金行业最巅峰的比尔米勒的0.64。这真是让人惊叹不已啊!
但做量化投资并不是一定能赚钱的。比如在量化投资的发展过程中,着名的长期资本管理公司是一个非常典型的例子。这家公司成立于1994年,由诺贝尔经济学奖得主、着名经济学家默顿·米勒和罗伯特·C·梅顿等人创办。运用了先进的量化模型和风险管理方法,在短时间内创造了巨额收益。
然而,由于他们对市场风险的认识不足,未能应对亚洲金融危机和俄罗斯债务危机等事件的冲击,最终导致了公司的破产。这一事件引发了对量化投资的质疑和监管的加强,但也为量化投资的未来发展提供了宝贵的经验教训。
四,国内量化交易的发展史:厚积薄发
在国内,自2012年至2016年,量化对冲策略管理的资金规模增长了20倍,而管理期货策略的增长更是达到了30倍,这是所有策略中增长速度最快的。与美国量化基金的发展历程相比,中国当前基本上处于美国90年代至21世纪之间的阶段。
量化交易不纯粹靠交易天分和市场直觉,而很大程度靠科学研发和技术水平,中国在这方面的科研技术储备是明显落后于欧美。这是目前面临的最大问题。
此外,在美国的股市中:个人投资者占比不大。主要是机构投资和法人投资,机构与机构之间采用量化交易是对等的公平的。但在我国股市是以散户为主,散户在机构面前没有优势,量化交易可以大量从散户身上收割利益。
目前中国证券基金的整体规模超过了16.5万亿。其中公募14万亿,私募2.5万亿,而国内量化基金的管理规模大概是4,000亿人民币,只占证券基金整体的2.4%。其中13是公募基金,其余为量化私募基金,一个大概有300多家,占整个市场比例只有2.4%的量化投资基金,却贡献了A股20%左右的交易量,这个成绩看似不错。
但是从国外20%的量化基金和80%的交易量贡献比例来看,国内未来增长的空间仍然巨大。
五、总结
总的来说,量化投资作为一种创新的投资方式,已经在近几十年中取得了显着的发展和进步。
它利用先进的技术手段和数据分析方法,为投资者提供了更准确和智能化的投资决策支持。随着技术的不断进步和应用范围的扩大,量化投资有望在未来继续发挥其重要的作用,并对金融市场的发展产生深远影响。然而,我们也应该保持对量化投资的理性认识,充分认识它的优势,然后将这些优势应用在我们的实际投资中。
喜欢投资体系请大家收藏:()投资体系
大神通天 萝莉店长:末世在线营业 开发生化危机我给各国普及T病毒 从亡灵法师开始 gb快穿之拯救男配手册 开局迎娶四大美女,我要做皇帝 猫猫好,书生坏 帝君退下,不要虐让心魔来宠 重生嫁厂长,养三胎,娇妻美又辣 师承吴家村,脑壳有点疼 我在现世开辟修仙路 天宙灵渊 是兵也是警 大命运术 提刀出马仙 风驰江湖行 人在四合院:我是何雨柱 四合院,融合万物,耕耘四九城 系统误判,刚满18成仙帝? 表姑娘娇俏,错撩偏执兄长躲不掉
总裁的天价甜妻简介emspemsp关于总裁的天价甜妻为了还继父欠下的赌债,夏蝉顶替继姐,被推上了拍卖台。一百万!一千万!这个拍卖场我买了!一个冷酷的男人轻描淡写的说道她是我看中的猎物,谁敢动?我!还有我!首发rourouwuinωoо1⒏υip...
身为皇帝最宠爱的公主,顾清沫在京城可谓是顺风顺水,无人敢惹,就连未婚夫也是京城数一数二的人物。令人没想到的是,她的未婚夫竟在婚礼前夕带回一个已有身孕的女子,还要娶她进门。顾清沫哪里受的了这种委屈,当即让父皇降了他的官职,并和他解除婚约。就在皇帝大办宴席准备为女儿重选良婿的时候,一群突然闯进来的刺客夺走了顾清沫的性命...
他的情深似海简介emspemsp陆轻歌和厉憬珩的婚姻,始于一纸协议,原本以为这不过是一场互惠互利的交易,但谁想到婚后男人以她挂着厉太太名号为由,各种无理要求。上亿的生意不准她跟男客户谈偶然碰了一次面的前男友不准她再见不准...
六岁奶团是大佬简介emspemsp关于六岁奶团是大佬重回六岁变成流落在的可怜团子,不仅身无分文,豪门公主地位还被心机小妹妹占了?真大佬苏芊芊淡定表示,姐的位置,她坐不稳。于是霸气回归,逼退绿茶小妹妹,抓住狠毒姑姑小尾巴,拿回自己豪门公主该有的一切。温柔腹黑大哥努力赚钱养她,嘴硬心软大姐努力绘画养她,叛逆校霸二哥抓起笔逆袭成天才科学家养她。苏芊芊悠闲开了个网店卖药,转头火出了圈,成了最出名的少女天才。不过…这从异世带回来的帅手下怎么越来越奇怪了?...
这号有毒简介emspemsp这号有毒是幼儿园一把手的经典其他类型类作品,这号有毒主要讲述了刚创小号没多久的路浔,穿越到了天尘这款仙侠类游戏中,明明幼儿园一把手最新鼎力大作,年度必看其他类型。禁忌书屋提供这号有毒最...
震惊!大梁第一闺秀下嫁第一纨绔为那样端午圣会的第二天所有人都被这个消息震惊了!大梁第一闺秀,未来的太子妃竟然和太子退婚成了第一纨绔的未婚妻。是老天也眼瞎还是呢?还是另有隐情。知道的默默看戏,不知道的猜测纷纷。南宫盈灵自小就会装模做样,以达到自己的目的。可偏偏好不容易退了太子的婚又被赐婚给一个纨绔。本以为是个好打发的没想到油盐不进。此次两人就开始了彼此的退婚大战。如果您喜欢纨绔子的美娇妻,别忘记分享给朋友...